No mercado financeiro, existem diferentes fatores que contribuem para a escolha de um investimento. Um dos aspectos mais relevantes é a volatilidade do mercado, que gera impactos na renda fixa e variável. Ela é uma das responsáveis pela rentabilidade dos investimentos e pode auxiliar a determinar os riscos aos quais o investidor ficará exposto. Portanto, avaliar e entender o seu funcionamento é essencial para ajudá-lo a analisar os ativos e escolher quais deles farão parte da sua carteira.

O que é volatilidade do mercado?

A volatilidade é um termo que se refere às oscilações que ocorrem no mercado. Ela representa as
quedas e altas dos preços dos ativos em um determinado período e está relacionada tanto à
frequência quanto à intensidade dessas oscilações.

Por meio da volatilidade do mercado, os investidores podem analisar e fazer previsões sobre os
diferentes ativos, além de identificar tendências. Essa medida permite que você estude melhor o
investimento que pretende incluir em sua carteira.

Além disso, ela pode ajudar a conhecer o risco que um investimento apresenta. Afinal, uma
volatilidade mais elevada também eleva os riscos, já que diminui a capacidade de prever os
resultados.

Como os riscos estão geralmente relacionados com as perspectivas de rentabilidade, os ativos mais
voláteis podem aumentar o potencial de retorno de um portfólio de investimento. Por outro lado, a
baixa volatilidade indica maior estabilidade, mas costuma limitar os ganhos.

O que causa a volatilidade do mercado?

Agora que você já conhece o conceito de volatilidade do mercado, é importante entender o que
causa esse fenômeno. Em geral, ele está ligado à oferta e demanda de ativos financeiros que, por
sua vez, é afetada por diversos fatores — como as notícias e eventos econômicos.

Anúncios sobre indicadores econômicos, políticas governamentais, resultados de empresas e outros
eventos podem afetar as expectativas dos investidores e gerar movimentos bruscos nos preços dos
ativos.

Além disso, fatores como inflação, taxas de juros, desemprego, crescimento econômico e
estabilidade financeira também têm um impacto significativo na volatilidade do mercado.

Por exemplo, um aumento nas taxas de juros pode gerar vendas em larga escala de ações e títulos,
causando uma volatilidade mais elevada.

Como a volatilidade do mercado influencia nos investimentos?

Após entender o que é a volatilidade e as suas causas, vale a pena saber como ela influencia os
investimentos. A seguir, veja quais efeitos podem ocorrer!

Impactos na renda variável

Na renda variável, a volatilidade do mercado aumenta os riscos e, por consequência, o potencial de
rentabilidade de um ativo. Contudo, esse fator tende a causar impactos diferentes conforme o
tempo de investimento.

Por exemplo, investimentos de longo prazo são menos afetados pela volatilidade. Isso ocorre porque
a tendência é que os riscos sejam diluídos ao longo dos anos devido à consolidação do resultado em
períodos maiores, mesmo que ocorram oscilações durante o curto prazo.

Impactos na renda fixa

Apesar de a renda fixa ser famosa por ser mais estável e segura, a volatilidade também influencia os
investimentos desse tipo. Esse impacto é especialmente frequente ao considerar os resgates
antecipados e a negociação no mercado secundário.

Por exemplo, os títulos híbridos e prefixados do Tesouro Direto têm liquidez diária, mas são mais
afetados pela marcação a mercado. Esse mecanismo serve para precificar diariamente os títulos,
indicando o quanto eles valem caso sejam resgatados naquele momento.

Diversos fatores, como comportamento da taxa de juros e relação entre oferta e demanda, podem
impactar o preço dos títulos.

Assim, se o investidor resgatar de maneira antecipada o investimento, ele receberá o preço atual
daquele título do mercado — e não a rentabilidade combinada para o vencimento. Logo, há riscos de
perdas.

Volatilidade e risco têm o mesmo significado?

Embora a volatilidade esteja relacionada ao risco, não é possível afirmar que os dois conceitos são
sinônimos. De maneira geral, a volatilidade se refere à medida da variação dos preços de um ativo
financeiro ao longo do tempo.

Então ela demonstra a ocorrência de oscilações dos preços dos ativos e títulos e pode ser utilizada
como um indicador de instabilidade ou incerteza no mercado. Já o risco é uma medida mais ampla,
que envolve a possibilidade de perdas financeiras ou resultados indesejáveis em investimentos.

Apesar de a volatilidade ser um dos fatores que contribuem para o risco, há outros elementos que
devem ser considerados. Por exemplo: eventos macroeconômicos, fundamentos das empresas,
liquidez e outros pontos.

Assim, a volatilidade é uma medida de risco, principalmente para o investidor que deseja ter um
retorno de curto prazo ou está preocupado com a flutuação dos preços. Porém, esse não é o único
fator a impactar a segurança de um investimento.

Como o investidor pode proteger a sua carteira?

Proteger o portfólio da volatilidade do mercado é uma preocupação comum para diversos
investidores. Felizmente, existem diferentes estratégias que podem ser adotadas para minimizar os
riscos associados a ela.

A seguir, confira dicas que você pode colocar em prática para diminuir os efeitos da volatilidade!

Siga uma estratégia de investimento

Para reduzir o risco de sofrer perdas, é importante seguir uma estratégia de investimento. Ao
considerar o seu perfil de investidor e os seus objetivos, você consegue decidir quais ativos farão
parte da carteira e em qual proporção.

Ademais, você deve estabelecer critérios específicos para investir ou se desfazer de um ativo da sua
carteira. Isso ajuda a guiar as suas escolhas, evitando equívocos que podem prejudicar os seus
resultados.

Invista em ativos alternativos

Os investimentos alternativos podem ajudar a tornar a carteira menos volátil porque eles são
descorrelacionados de alternativas convencionais, como títulos e ações. Entre as opções, é possível
recorrer ao equity crowdfunding, por exemplo.

Nesse caso, há como destinar uma quantia para adquirir uma participação no negócio junto a outros
investidores. Dessa maneira, a empresa capta recursos para investir em suas atividades e se
expandir, enquanto você obtém uma parte proporcional dos resultados da companhia.

Como esses ativos são descorrelacionados de ações convencionais e outros ativos tradicionais, é
possível diversificar a carteira, o que ajuda a diminuir o risco do seu portfólio.

Invista a longo prazo
Outra maneira de proteger a carteira contra a volatilidade do mercado é investir a longo prazo.
Como você aprendeu, a volatilidade costuma ser mais intensa no curto prazo, já que as condições
tendem a oscilar com mais intensidade em períodos curtos.

Logo, adotar uma visão de longo prazo ajuda a reduzir a influência das oscilações diárias e a explorar
o potencial de resultados dos ativos no futuro.

Neste conteúdo, você entendeu o que é volatilidade do mercado e como é possível driblá-la. Apesar
de esse fator gerar oportunidades, ele também aumenta os riscos, então vale a pena seguir essas
dicas para proteger a sua carteira de eventuais impactos negativos das oscilações em seu portfólio.

Gostou do post? Então compartilhe-o nas redes sociais e mantenha seus amigos bem informados!